790 ימים להסדר החוב השני באפריקה

790 ימים לספירה מאז שאפריקה השקעות נכנסה באופן רשמי להסדר החוב השני שלה, מחזיקי אגרות החוב של אפריקה התכנסו אתמול לאסיפת מחזיקי אג"ח מספר כלשהו (הפסקתי לספור מזמן).

מוטי בן משה ופמלייתו (עורכי הדין רענן קליר ואלון בנימיני, והדובר טל רבינא) הגיעו לאספת מחזיקי אגרות החוב של אפריקה באיחור.
בדקות הספורות של המתנה לבעל המאה נגשו אלי כמה מחזיקי אג"ח שהגיעו לאסיפה עם רוח קרבית.
אחד הסביר לי שהנכסים של אפריקה השביחו את עצמם, ואפשר יהיה למצוא בקלות משקיע אחר.
שני הציע לבטל את הסדר החוב, לקחת לבן משה את הפיקדון, ולפרק את אפריקה.

אבל האספה שנפתחה באווירה מתוחה, הסתיימה כעבור שעה באופטימיות.
אתם אלו שאיימו בתחילתה, לחצו את ידו של בן משה בחום בסופה.

מוטי בן משה

בתחילת דבריו בן משה התייחס להסדר החוב המתמשך ולסאגה מול רשות המסים: "אני סובל כאן ואוכל מרורים".
אפשר לחשוב שמחזיקי אגרות החוב של אפריקה מלקקים דבש.

רולינג מס

המחלוקת המרכזית שעמדה על הפרק במהלך האספה הייתה הדרישה של בן משה שקבלת פרה-רולינג מרשויות המס תהיה תנאי להשלמת הסדר החוב. הדרישה הזאת הכעיסה (בלשון המעטה) את עורכי הדין שמייצגים את מחזיקי האג"ח, גיא גיסין ואופיר נאור, מכיוון שהיא נוספה רק לאחרונה.

רולינג מס אפריקה
מקור: תיקון להצעת ההסדר מיום 10.7.2018

המחלוקת הגיעה לסיומה כשבן משה הסכים לוותר בתנאים מסוימים על קבלת הרולינג כתנאי מתלה להסדר החוב.
שעות ספורות אחרי אספת מחזיקי האג"ח ולפני חצות, בן משה פרסם אתמול "עדכונים לתיקון הצעת ההסדר", ושם נכתב בסעיף 1:

"בנוגע לרולינג המס – על אף האמור בתיקון, היה ויתקיימו כל התנאים המתלים להסדר ולתיקון אך טרם יושג פרה רולינג לעניין ההסדר שיחול ביחס לחברה ("תנאי הרולינג"), אזי למחזיקי אגרות החוב תעמוד הזכות להחליט, לפי שיקול דעתם המלא, כי תנאי הרולינג לא יהווה תנאי מתלה להסדר".

האם נסללה הדרך להשלמת הסדר החוב השני של אפריקה?
האם ניתן לברך על המוגמר?
790 ימים של הסדר חוב צריכים ללמד אותנו שזה לא נגמר עד שנראה את הפלומבה של השופט אורנשטיין על מסמכי ההסדר.
עד אז, ממשיכים לספור ימים.

שאו ברכה,
יניב רחימי


לקבלת עדכונים בוואטסאפ על תכנים חדשים בבלוג אג"ח:
א. הוסף לאנשי הקשר שלך את המספר 0504-233-113
ב. שלח הודעת וואטסאפ עם שמך המלא ועם המילה "צרף"


אין לראות בפוסט זה ייעוץ / שיווק השקעות המותאם אישית וספציפית ללקוח תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים. האמור לעיל הנו למטרת אינפורמציה בלבד ומובא כחומר רקע בלבד. לכותב אין עניין אישי בנושא הכתבה.

תגובות