מעלות ומידרוג הלכו למגדלי הים התיכון – מי נשאר?

נותנים לך? תיקח.
מרביצים לך? תברח!

חברת מגדלי הים התיכון מסרה היום לחברת S&P מעלות הודעה על סיום התקשרות.
את מקומה של מעלות תתפוס חברת הדירוג המתחרה – מידרוג.

מה הסיבה להחלפה?
אם תשאלו את מגדלי הים התיכון, תקבלו את התשובה הבאה: מתודולוגיה להמשיך לקרוא

ביהמ"ש אישר תביעה ייצוגית נגד הרצל חבס ורונן עקביה

בית המשפט קיבל את הבקשה לאישור תובענה כייצוגית נגד הרצל חבס, ומי שהיה מנכ"ל הקבוצה, רונן עקביה.
עילות התביעה הן אחריות לנזקים שנגרמו לקבוצת מחזיקי אג"ח של החברה עקב המצאות פרט מטעה בדיווח מיידי שפורסם במרץ 2013, וכן בגין הפרת חובת זהירות לפי סעיף 252 לחוק חברות.

"המקרה המוזר של חבס" שבגינו הוגשה הבקשה לתביעה הייצוגית הוא "רחמים לא ידע" של שוק ההון…
פוסט קצר עם מוסר השכל בסופו.

להמשיך לקרוא

הסדר החוב של מגה – כל מה שרצית לדעת ולא העזת לשאול

"לפעמים בא לי להבין מה אתה כותב אבל אז אני מתעצלת".
כך צייצה לי בטוויטר האחת שכינתה אותי פעם (בחיבה) "הנסיך הפרסי".
לא פעם שמעתי מחברים את הטענה ש"שוק ההון זה כמו סינית – רק עם מספרים".

הפעם החלטתי להרים את הכפפה.
הסיפור של מגה צריך לעניין את הציבור הרחב.
זאת לא עוד חברת אחזקות כושלת. זה עסק אמיתי עם אלפי עובדים.
לכן הפוסט הזה נכתב מתחילתו ועד סופו עבור גברת כהן מחדרה ומר לוי מגדרה.
מושגים שאף פוסט בבלוג לא שלם בלעדיהם, כמו מח"מ ופארי, צונזורו כלאחר כבוד ונותרו על רצפת העריכה.

להמשיך לקרוא

ציון קינן ושרגא בירן מציגים: בית ספר ללוקשים

“שטאפן מיט לאקשן עמעצן” (האכיל לוקשים)

יהודי מזרח אירופה נהגו לקבל את האורחים שהגיעו לביתם עם מנה גדושה של אטריות.
המטרה: להאביס את האורחים באוכל זול ופשוט כדי לחסוך במנה העיקרית.
מכאן הביטוי "האכיל אותו לוקש" (לאקשן ביידיש הן אטריות).

אם כואבת לכם הבטן, זה כנראה בגלל הלוקש שבנק הפועלים האכיל אתכם.
מכיוון שבעצמי אכלתי כמה לוקשים, אני יודע איך זה עובד –
בהתחלה לא מרגישים דבר, אבל תמיד באיזה שהוא שלב הבטן מתחילה להתהפך.

להמשיך לקרוא

שלוש קושיות לגבי השתתפות דסק"ש בהנפקת הזכויות של סלקום

אומרים ש"הזמן מרפא את הכל".
אז אומרים.

הפוסט היום עוסק בזמן, אבל לא ביכולת שלו לרפא.
אלא ביכולת שלו להזיק. לקלקל. להרוס. להחריב.

"הזמן מרפא את הכל, הוא מרפא את הכל,
אם לא הכל, את הרוב וגם זה יעבור…"
(מתוך השיר: "גם זה יעבור", מילים ולחן: איתן זבולון וניר דנן)

להמשיך לקרוא

אי.די.בי – הסכם הפשרה בתביעות הנגזרות

מדיניות הדיבידנדים האגרסיבית של אי.די.בי אחזקות היא בין הסיבות המרכזיות שהביאו לקריסתה.
זכאי ההסדר (מחזיקי אג"ח לשעבר ובנקים) מייחלים לכך שהתביעה שמתנהלת בעניין הדיבידנדים שחולקו על ידי אי.די.בי אחזקות תכניס לכיסם סכומי כסף נכבדים שיצמצמו במשהו את הנזק הגדול שספגו.

בינתיים, הנושים של אי.די.בי אחזקות הם אלו שמשלמים על הדיבידנדים שחולקו בעידן נוחי דנקנר.
זאת במסגרת הסכם פשרה שנרקם לנוכח התביעות הנגזרות שהוגשו בשם אי.די.בי פתוח.

להמשיך לקרוא

אפריקה מפרסמת הצעת רכש לדניה סיבוס

בוקר טוב,
לטובת הגולשים באתר אג"ח, הנה כמה ציוצים מהבוקר בנוגע להצעת הרכש שאפריקה פרסמה למניות דניה סיבוס.

מידע נוסף מומלץ לקריאה:

מפרט צעת הרכש לש אפריקה למניות דניה סיבוס

אפריקה השקעות – דו"חות כספיים לרבעון הראשון של 2015

דניה סיבוס – דו"חות כספיים לרבעון ראשון של 2015

אפריקה ישראל צריכה להיפטר מדניה סיבוס (אסף גלעם, "כלכליסט", 27.2.2014)

אפריקה מדווחת: הצעת הרכש למניות דניה סיבוס לא נענתה (הלל קורן, "גלובס", 2.2.2012)

להמשיך לקרוא

נוברטיס מזעזעת את אגרות החוב של אלביט הדמיה

ענקית התרופות Novartis הודיעה שאין בכוונתה לממש את האופציה שניתנה לה להשקיע בגמידה-סל.
בעקבות הבשורות הגיבו אגרות החוב של אלביט הדמיה בשיעור חד של 9%.

אגח אלביט הדמיה בתגובה להודעת גמידה סל

האם הצניחה במחירי האג"ח של אלביט הדמיה היא תגובת יתר? פאניקה שלא במקומה?
או שמא מדובר באירוע שעלול להביא את אלביט הדמיה להסדר חוב נוסף?

להמשיך לקרוא

שיכון ובינוי – מצד אחד הרווח, מצד שני התזרים

מצד אחד, הרווח הנקי של שיכון ובינוי עלה ב-51%
מצד שני, התזרים היה שלילי והסתכם ב-199 מיליון שקל.
מה גובר? הרווח הנקי שעלה או התזרים השלילי שהעמיק?

אמ;לק – ברור שהתזרים גובר על הרווח

כי מי שרוצה "ללכת בעקבות הכסף" חייב להתמקד בדו"ח תזרים מזומנים מפעילות שוטפת.
קחו שתי דקות ו-33 שניות להזכר במשמעות של Show Me The Money…

להמשיך לקרוא

נכסים ובנין – האמת מאחורי הזינוק ברווח הנקי

הרווח הנקי של נכסים ובנין מקבוצת אי.די.בי זינק ב-100% (ליתר דיוק, 103%).
מה עומד מאחורי התוצאות המרשימות?
אמ;לק* – עלייה חדה בהכנסות המימון.

נכסים ובניין

להמשיך לקרוא