מוגן: אשראי חוץ בנקאי – חוגגים צמיחה, מזהירים מאופוריה
רוח גבית מהרגולטור, עלויות מימון נמוכות ומוניטין שמשתפר. כל אלו הפכו את 2018 לשנה מצוינת עבור חברות האשראי החוץ־בנקאי שנסחרות בבורסה. שנה שבה הכנסות המימון נטו של החברות בענף זינקו …
מוגן: ההצעה החדשה של סרצ'לייט לאינטרנט זהב ובי קום
בוקר טוב חברים, לפני זמן קצר התפרסמה הצעה חדשה ומעודכנת שאינטרנט זהב ובי קום קיבלו מסרצ'לייט. עיקרי הדברים מתוך ההצעה של סרצ'לייט מובאים בקצרה בפוסט שלפניכם. כאן תוכלו לקרוא במלואה …
מוגן: אינטרנט זאבי – גד זאבי רוצה לחזור לבזק
בוקר טוב חברים, גד זאבי הגיש הצעה עקרונית לרכישת כל מניות אינטרנט זהב. בפוסט שלפניכם רכזתי את עקרונות ההצעה של זאבי ואת התנאים הבסיסיים והעקרוניים. כאן תוכלו לקרוא את ההצעה …
שש הערות על דוחות בזק לשנת 2018
שש הערות על הדוחות של בזק ל-2018: 1. האחריות של היו"ר, ההפסד של המשקיעים (על התוצאות של בזק ב-2018) 2. איך שגלגל מסתובב לו (על הקשר בין הדיבידנדים שחולקו אז …
שלוש שנים של רוזנהוייז בגולף – הניתוח הצליח, המניה מתה
יו"ר הדירקטוריון של גולף, אפי רוזנהויז, הודיע אתמול על התפטרותו אחרי כהונה של שלוש שנים (כמעט). רוזנהויז עוזב את גולף, אבל לא ממש נפרד ממנה, כי הוא ימשיך לכהן כיו"ר …
סלקום 2018 – ככה זה כשמפסידים
1. המגמה המטרידה בתוצאות של סלקום בדוחות 2018 סלקום הציגה לראשונה בתולדותיה הפסד בשורה התחתונה. מה שאותי מעסיק (ומטריד) זה לא הסימן בשורת הרווח, אלא המגמה בתוצאות העסקיות של סלקום. …
אל על: הגירעון שמתרחב, ונתח השוק שמתכווץ
הדוחות הכספיים של אל על ל-2018 היו מאכזבים. בשורה התחתונה נרשם הפסד של 52 מיליון דולר (בהשוואה לרווח נקי של 6 מיליון דולר ב-2017) תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ב-91 …
ווסטדייל אמריקה תנסה לגייס 500 מיליון שקל בהנפקת אג"ח
חברת הנדל"ן האמריקאית ווסטדייל אמריקה (Westdale America) פרסמה אתמול בערב תשקיף. ווסדייל אמריקה, שהתאגדה באיי הבתולה הבריטיים (חברת BVI), מתכוונת לגייס 500 מיליון שקל בהנפקת אג"ח. את ההנפקה של ווסטדייל …
אול-יר: 33 מיליון דולר כמקדמה בעסקה למכירת קרקע בברוקלין
בוקר טוב חברים, אול-יר קיבלה 33 מיליון דולר כמקדמה בעסקה למכירת קרקע בברוקלין. הודיעה על אישור תוכנית רכישה חוזרת של אג"ח (סדרות ב', ו-ד') בסכום של 10 מיליון דולר. לפי …
פועלים אי.בי.אי – הזיקה שהזיקה
בוקר טוב חברים, פועלים אי.בי.אי פרסמה אתמול דוחות חלשים ל-2018. הרווח הנקי ב-2018 צנח ב-72% והסתכם ב-13.9 מיליון שקל (בהשוואה לרווח של 50.5 מיליון שקל ב-2017, ו-27.5 מיליון שקל ב-2016). …
עשר הערות על הדוח של מליסרון לשנת 2018
בוקר טוב חברים, תשע הערות על הדוח התקופתי של מליסרון ל-2018: 1. רווח 2. NOI 3. FFO 4. תחזית 5. LTV 6. מימון 7. דיבידנד 8. פדיונות 9. היוון 10. …
אפריקה השקעות – אלף ימים של הסדר חוב
הסדר החוב של אפריקה השקעות, שהחל ב-17 במאי 2016, נמשך כבר יותר מ־1,000 ימים. אתמול נקבע בבית המשפט שהסדר החוב עם מוטי בן־משה אינו תקף ופסק הדין שאישר אותו בטל. …
מעלות מורידה את דירוג האג"ח של סטרווד
מעלות מורידה את הדירוג של סטרווד לרמה של -A (מרמה של A) בשל שחיקה בביצועים התפעוליים. דירוג אגרות החוב ירד לרמה של +BBB (מרמה של A) בשל ירידה בהערכת שיקום …
הלוואת המזנין של אול-יר בפרויקט דניזן-בושוויק
בוקר טוב חברים, אול-יר מדווחת הבוקר על נטילת הלוואת מזנין של 65 מיליון דולר בקשר עם השלב השני בפרויקט דניזן-בושוויק. ההלוואה החדשה לא פורעת את ההלוואות הקיימות בקשר עם הנכס …
פננטפארק – על המינוף שיעלה, ועל הדירוג שירד
היא אמריקאית, אבל לא חברת BVI. יש לה חשיפה לנדל"ן, אבל אין לה בניינים וקרקעות. שווי השוק שלה גבוה מ-500 מיליון דולר, אבל היא לא בת"א-125. פננטפארק מתמקדת במתן הלוואות לחברות …
ווטרסטון: הרוכש נסוג, והיו"ר קנה, והאג"ח צנח
בוקר טוב חברים, אגרות החוב של ווטרסטון צנחו אתמול ב-10% והן נסחרות בתשואה של 20%. הסיבה: הרוכש הפוטנציאלי של הנכס San Bernardino נסוג מהעסקה לאור קשיים בהשגת מימון. ברקע: אחד …
וורטון וקופת המזומנים
שבוע טוב חברים, הסיפור של וורטון הוא מקרה נדיר שבו חדשות רעות לבעלי המניות של החברה יכולות להיות בשורות טובות למחזיקי אגרות החוב שלה. תחום הנדל"ן המניב המיועד למסחר (Retail) בעיר …
סילברסטין שוברת את הבצורת של האמריקאיות
חברת הנדל"ן האמריקאית סילברסטין גייסה אתמול 181 מיליון בהרחבת אג"ח (סדרה א'). המשקיעים מבינים שאי אפשר להתייחס לכל החברות האמריקאיות כאל מקשה אחת. לא כל חברות ה-BVI יגיעו לחדלות פירעון …
דלק נגד דלק – לגופו של עניין
בשבוע שעבר התקשורת געשה בעקבות ההחלטה של איתן ששינסקי לספק חוות דעת לקבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה. עם כל הכבוד לשאלות המוסריות (ויש כבוד), הביקורות לגופו של אדם מנעה דיון …
אפריקה – מבחן הרצון והיכולת
הרבה עורכי דין ומעט משקיעים התקבצו אתמול באולם של נשיא בית המשפט המחוזי בתל אביב, השופט איתן אורנשטיין. כולם חשבו שהם באו להשתתף בדיון על הפיקדונות שהעמידו אקסטרא, אלון רבוע …
